投中2019年度榜單發布 中國私募股權投資機構top100
2020-06-12

 來源：投中網 投中研究院

投中信息連續14年作為獨立的第三方機構發布中國創業投資機構暨私募股權投資系列榜單——“投中榜”，該榜單根據一級市場行業發展情況，以嚴格的標準進行榜單劃分，以專業、權威和嚴謹著稱，因此又被稱為國內股權投資行業的風向標，目前是諸多大型機構LP的重要出資依據。

依托CVSource投中數據，通過投中研究院對數據進行標準化處理，按照總體積分排名評選，覆蓋超千家私募股權領域活躍投資機構，全面衡量市場發展的真實狀況和競爭格局。

本次榜單共揭曉“2019年度最佳創業投資機構”、“2019年度最佳私募股權投資機構”、“2019年度最佳早期創業投資機構”、“2019年度最佳有限合伙人”、“2019年度最佳產業投資機構”等獎項。

2019年，中國私募股權投資市場正處于理性回歸階段，通過本次榜單調研，投中研究院發現：

科創板上市企業背后上榜機構滲透率高達 78.57%，人民幣基金迎利好

2019年7月22日，首批25家公司正式上市交易，拉開了科創板的帷幕，為投資機構打開了全新退出渠道。根據CVSource投中數據顯示，截至2019年底共有70家企業成功登陸科創板，上市首日平均漲幅達128.19%，其中55家企業上市前曾獲得本次榜單上榜機構注資，占比高達78.57%；從科創板退出數量來看，深創投和中金資本2019年分別有8家被投企業通過科創板實現退出，位列VC及PE機構的首位。此外，科創板“保薦跟投”制度創新，跟投比例2%—5%，截至年底科創板申報企業已突破200家，券商私募基金子公司收獲豐收。

國內生物醫藥和半導體芯片成為投資增速最快的產業

進入2019年后，中國私募股權市場進入行業調整期，投資受募資端壓力深度影響，整體投資節奏放緩，從迅猛發展回歸理性常態，與2018年相比，項目投資規模幾近腰斬，降幅高達39%。

但是，隨著政府對于戰略新興行業尤其是高新技術領域加大扶持力度，投資機構對于知識、技術密集型的產業關注度不斷攀升。根據CVSource投中數據顯示，2019年投資機構最受關注前三位的是IT及信息化、醫療健康及先進制造，投資占比為17.1%、15.7%和14.4%。另外，由于科創板設立和中美科技戰加劇，國內生物醫藥和半導體芯片成為投資增速最快的產業。

美元基金大額募資多，人民幣基金小額多支

2019年國內VC/PE投資機構活動顯著降溫，機構普遍放緩節奏，創投市場全面回調，由于國內金融行業去杠桿、實體經濟新常態增長等因素影響，機構募資難度加大，募資周期延長，大多數中小機構已停止或延期新基金的募集，但頭部機構如高瓴資本、紅杉中國等依然在快速募集新基金。募資方面具體表現為，美元基金的大額基金募集數量較人民幣基金占優，人民幣基金募集小額多支，政府引導基金出資比例較以往增加。

投中信息于6月11日重磅揭曉“投中2019年度榜”榜單。本榜單一年發布一次，評選中國最頂尖投資機構。

榜單詳情如下：